南京私家调查公司

　　【全球市场】

　　美股三大股指周二延续涨势，纳指创历史新高，标普500指数逼近历史高位。截止收盘，道指涨68.61点，涨幅0.20%，报33945.58点；纳指涨111.79点，涨幅0.79%，报14253.27点；标普500指数涨21.65点，涨幅0.51%，报4246.44点。盘面上，美科技股普涨，航空股全线走低，银行股涨跌不一。消息面上，美联储主席鲍威尔表示，美联储不会先发制人地提高利率，不会因为觉得就业率太高就提高利率。并表示，5%的通货膨胀是不可接受的，重启经济对通胀的影响大于预期。

　　恒生夜市期指收报28324点，涨131点，涨幅0.46%。

　　【宏观产经】

　　证券时报：上海市人民政府办公厅印发《上海市“十四五”时期深化世界著名旅游城市建设规划》。其中，发展目标指出要建设亚太旅游投资门户，搭建上海旅游产业博览会等旅游投资平台和旅游资源要素交易平台，建立国际化、全周期旅游投资服务体系，集聚投资型、创意策划型、平台型等旅游企业总部，形成高水平开放的旅游投资首选地、集聚地和面向亚太地区的旅游投资交易中心。

　　界面新闻：浙江省日前公布《浙江省国资国企改革发展“十四五”规划》。《规划》提出，支持有条件的企业打造融、投、建、管一体化产业链供应链运营平台。支持有条件的企业围绕城市建设整合房地产、交通、水务、市政、文化旅游、农业等相关产业资源，打造城市综合运营服务商。支持规模较大、能力较强的地方投融资平台公司整合金融牌照，逐步向综合性金融控股集团发展。鼓励有条件的市县投融资平台加快上市。

　　21世纪经济报道：2020年下半年开始持续至今，由于市场需求的旺盛，加上有限的晶圆制造产能，芯片供不应求的矛盾日益凸显，国内外芯片厂商接连发出调价通知单。“现在，有的芯片加钱也拿不到货，市场炒作之风盛行，有的产品跟去年年底相比价格已经提高了5倍。”一家电子企业负责人向记者表示。始料未及的是，中国台湾及东南亚复燃的疫情，令原本就风声鹤唳的全球半导体产业链再次雪上加霜。

　　证券时报：发改委消息，6月17日上午，经济运行调节局组织有关部门、行业协会和重点企业召开座谈会，分析研判5月份行业经济运行情况并研判后期走势。相关协会和企业均认为当前经济运行持续向好，工业生产、投资、出口等指标继续较快增长，但局部疫情仍对当前经济运行有一定程度影响，仍需采取有效措施应对好各类风险挑战，确保经济平稳健康发展。

　　界面新闻：由国资委、北京产权交易所等举办的2021年混合所有制改革项目推介会上，286个混合所有制改革及中央企业民营企业协同发展项目集中亮相，拟募集资金超过1200亿元。本次推介会多数项目属于信息技术、高端装备、节能环保等战略性新兴产业和领域，各类试点、示范企业数量众多。推介项目中，重点领域混改试点企业22家，“双百企业”26家，以及“科改示范企业”18家。

　　界面新闻：近日，四川省人民政府印发《关于进一步支持科技创新的若干政策》。其中提出，加大对产业技术创新平台的支持力度。对获批国家产业(技术)创新中心的，按国家资金支持标准给予1:1配套资金。对省级产业创新中心，给予创新能力建设项目总投资额的30%、最高2亿元的资金支持。此外，大力聚集高端紧缺人才。“天府峨眉计划”“天府青城计划”分别增加50个名额。

　　证券时报：近日发改委价格司会同教育部财务司赴重庆市开展学前教育收费政策调研。调研组一行到重庆市南岸区辰星幼儿园开展实地调研，重点了解了幼儿园收费管理情况及相关运营、财政补助情况。与重庆市发改委、教委、南岸区相关部门及部分公办、普惠性民办幼儿园深入座谈交流，了解幼儿园收费及成本分担情况，听取对做好学前教育收费工作的意见建议，会议还听取了部分家长代表的意见建议。

　　证券时报：日前，山西省出台了《关于促进半导体产业高质量发展引导集成电路产业健康发展的指导意见》。山西省将以晋中、吕梁、长治为重点，整合提升硅片等光伏制造产业链和配套体系，打造光伏制造全产业链生态体系。《意见》提出了山西今后的主要任务和发展重点，将积极培育设计产业，依托山西省北京大学科技创新基地、山西——大湾区创新中心等“科创飞地”，大力发展半导体及集成电路设计服务外包。

　　界面新闻：国家能源局就《新型储能项目管理规范(暂行)(征求意见稿)》公开征求意见。征求意见稿指出，新型储能项目相关单位应按照有关法律法规和技术规范要求，严格履行项目安全、消防、环保等管理程序，落实安全责任。在电池一致性管理技术取得关键突破、动力电池性能监测与评价体系健全前，原则上不得新建大型动力电池梯次利用储能项目。已建成投运的动力电池梯次利用储能项目应定期评估电池性能，加强监测、强化监管。

　　新华社：6月22日，商务部会同工信部、卫健委、药监局发布《可供对外出口的新型冠状病毒疫苗产品清单》。4款疫苗被列入其中，并均已在国内获批附条件上市。其中，国药中生北京公司、北京科兴中维公司的2款疫苗已列入世卫组织紧急使用清单。上述疫苗产品已在中国国内大规模接种，并在全球上百个国家获批使用。该清单也将根据药监局审批上市情况适时动态调整。

　　证券时报网：6月22日，西飞国际航空制造(天津)有限公司A320机身系统装配项目在天津港保税区顺利开工。西飞国际天津公司是中航西飞全资子公司。该项目是中航西飞和空客的标志性合作项目，是A320飞机本地化制造配套的又一里程碑，将加快天津建设成为空客亚洲中心和中国重要的航空产业基地的步伐。据了解，项目将于今年9月完成首件交付，后续不断提升速率，预计于2024年与空客天津总装生产线速率匹配。

　　央视财经：从广东梅州大小几处农贸市场、商超了解，猪肉的价格较之半年前高峰期已有了明显的回落。据广东省梅州市畜禽养殖协会统计，生猪出栏价从2020年12月份的17元-18元每斤，持续下跌到如今8元左右每斤，已出现了“断崖式”下跌，跌幅近半。不过受近段时间大宗商品普涨影响，猪饲料较之前有明显的涨幅，如今的生猪出栏的成本价也从之前的6元/斤上涨到了9元/斤。也就是说，猪的出栏价格已跌破盈亏平衡点。

　　央视财经：今年一季度，我国跨境电商进出口4195亿元，同比增长46.5%。其中出口2808亿元，增长69.3%；进口1387亿元，增长15.1%。在跨境电商火热的风口下，社会资本也在不断加大布局力度，据天眼查数据显示，目前我国有超60万家跨境电商相关企业，截至目前，今年以来我国已新增跨境电商相关企业超过4.2万家。

　　【重大事项】

　　利福国际：获授总额不超50亿港元的定期贷款及总额不超30亿港元的循环贷款

　　富银融资股份：拟出资3000万元参设基金投资人工智能、生物医药及智能制造等领域

　　量子思维：附属拟收购中智速讯科技发展70%股权以提高数字化基建端到端实施能力

　　中国南方航空股份：南航集团所持南航转债全部转成A股股票转股数16.19亿股

　　【财报数据】

　　中信股份：中信特钢预期上半年归属于上市公司股东的净利润41.30亿元–42.30亿元

　　皇冠环球集团：预期全年股东应占亏损1亿港元至1.25亿港元

　　弥明生活百货：年度溢利同比增长71.19%至2713.7万港元

　　英皇国际：年度股东应占亏损同比收窄78.9%至7.67亿港元

　　【回购注销】

　　日清食品：6月22日注销493.4万股已回购股份

　　信德集团：6月22日注销回购股份110万股

　　雷蛇：6月22日斥资约1409.35万港元回购670万股

　　长和：6月22日3906.5万港元回购65万股

　　【融资债券】

　　中国银河：完成发行40亿元2021年度第五期短期融资券

　　【人事变动】

　　中国金控：林裕帕及刁敬退任执行董事

　　【大行评级】

　　花旗：降港交所评级至中性 下调目标价至490港元

　　高盛：上调中电信(0728.HK)目标价至3.7港元 评级买入

　　大和：上调药明生物(2269.HK)目标价至167港元 评级“买入”

　　里昂：予信义玻璃(00868)“买入”评级 目标价40.7港元

　　招银国际：维持大家乐(0341.HK)买入评级 目标价降至19.05港元

　　大和：上调金蝶国际(0268.HK)目标价至28港元 评级“持有”

　　【市场观点】

　　中信证券认为随着市场企稳，南向资金在5月延续此前的配置偏好，更加聚焦估值回调到位的新经济板块，同时增配消费、医药等。其中消费板块中运动服饰、啤酒，科技板块中计算机、消费电子等明显获得南向资金增持，腾讯控股、小米集团、李宁为南向资金5月净买入最大的个股。

　　光大证券认为人民币升值利好于港股。无论以港币计价还是以人民币计价，港股指数的市场表现均与美元兑人民币汇率呈现显著的负相关关系。这是因为港股中大多数公司的主营业务收入和利润来自于内地，人民币升值将使得港股的盈利预期同步上升。

　　中金公司认为最新公布5月制造业PMI可能表明增长动能有所衰减，尤其是新出口订单指数回落较为明显。此外，钢铁和水泥等部分工业品价格也出现回调，这在一定程度上有助于缓解近期通胀忧虑，债券收益率也因此承压，进而利好成长风格表现，价值和周期板块则相对承压。我们认为从当前宏观政策环境以及估值角度，成长风格依然具备一定吸引力。

　　国投瑞银基金表示，今年以来，市场对通胀走高和货币政策收紧的担忧有所加剧，叠加去年流动性驱动的投资者正在退场及印花税预算案影响，港股市场有所承压，而并非基本面出现重大变化。当前港股市场中内资企业的占比已经超过了70%，基本面同中国大陆经济更相关，且新经济公司不断涌入港股，港股市场结构不断改善。放眼全球，中国经济率先复苏，疫情后的“修复”基调延续，国内处在“主动补库”周期中，消费数据距离恢复仍有上升空间。港股基本面仍处在上修区间，中资股盈利有望实现增厚。

　　港股吸引力提升。随着新经济公司不断涌入港股，近年来港股市场及恒生指数旧经济占比过高的结构正在改善，增量资金、成交量贡献在向新经济行业倾斜，新增上市的企业也主要集中在“新经济”行业。港股市场正变得更加多元和开放，聚集了一批稀缺优质资产 ，港股市场吸引力将得到进一步提升。

　　景顺长城ETF投资总监崔俊杰认为，中长期来看，科技板块仍然是港股优质赛道。景顺长城顺势布局的景顺长城中证港股通科技ETF(场内简称：科技港股；认购代码：513983，证券代码：513980)抢滩港股科技投资赛道，这也意味着投资者可借道该基金一键网罗港股科技龙头企业的投资机会。

　　具体到科技板块细分领域，崔俊杰认为生物科技、消费电子、半导体、游戏与软件服务等四大细分领域潜在优质投资机会。生物科技方面，港交所在2018年4月修订主板上市规则，允许符合一定条件的未有收入、未有利润的生物科技公司上市，这为更多创新药业、新型生物制药企业等在港上市创造了条件；同时，从市场表现来看，港股医药生物行业在2020年上涨49.5%，大幅跑赢恒生指数52.9%，涨幅居于恒生一级行业第2位。消费电子方面，受益于新能源产业链高景气度以及消费升级需求提升，汽车电子、可穿戴设备、5G手机、VR设备等领域发展前景明朗。半导体方面，随着疫情的逐步好转，行业景气度回升趋势明显；而港股通半导体相关成分股平均估值为39倍，相较于A股半导体指数92倍，具有很强的估值弹性和配置性价比。此外，当前国内SaaS公司渗透率提升潜力巨大，而港股游戏板块汇集了出海、研发、渠道等公司，估值合理、稀缺性高，配置价值逐步显现。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心

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